Kinh tế đầu tư là gì ? Học kinh tế đầu tư ra làm gì ?

 

Kinh tế đầu tư là một lĩnh vực kinh tế học nghiên cứu về cách thức phân bổ và sử dụng vốn đầu tư. Đầu tư là quá trình chi tiêu nguồn lực vào các tài sản nhằm tạo ra lợi nhuận trong tương lai. Vậy Kinh tế đầu tư là gì ? Học kinh tế đầu tư ra làm gì ? Hãy để bài viết này của ACC giúp bạn hiểu rõ hơn 

1. Kinh tế đầu tư là gì ? 

Kinh tế đầu tư là một lĩnh vực của kinh tế học nghiên cứu về hoạt động đầu tư, bao gồm việc huy động và sử dụng vốn để tạo ra tài sản mới hoặc nâng cao giá trị của tài sản hiện có.

Đầu tư là quá trình chi tiêu tài nguyên vào các tài sản nhằm tạo ra lợi nhuận trong tương lai. Tài sản có thể là bất động sản, máy móc thiết bị, hàng hóa, dịch vụ, v.v. Lợi nhuận có thể là lợi nhuận kinh tế, lợi nhuận xã hội hoặc cả hai.

Kinh tế đầu tư nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định đầu tư, tác động của các yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội đến việc đầu tư, cũng như phân tích rủi ro và tiềm năng sinh lợi của các dự án đầu tư.

Các nội dung chính của kinh tế đầu tư bao gồm:

• Lý thuyết đầu tư: Nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản của hoạt động đầu tư, bao gồm các khái niệm, định nghĩa, phân loại, nguyên tắc, quy trình, v.v.
• Phân tích đầu tư: Nghiên cứu các phương pháp phân tích các dự án đầu tư, bao gồm phân tích tài chính, phân tích kinh tế, phân tích rủi ro, v.v.
• Chính sách đầu tư: Nghiên cứu các chính sách của nhà nước đối với hoạt động đầu tư, bao gồm chính sách khuyến khích đầu tư, chính sách hạn chế đầu tư, v.v.

Kinh tế đầu tư có vai trò quan trọng trong nền kinh tế, thể hiện ở những điểm sau:

• Góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tạo ra việc làm, nâng cao thu nhập cho người dân.
• Chuyển giao công nghệ, nâng cao năng suất, chất lượng sản phẩm, hàng hóa.
• Phát triển cơ sở hạ tầng, thúc đẩy thương mại, đầu tư.

2. Sinh viên kinh tế đầu tư được học những gì?

Sinh viên kinh tế đầu tư được học những kiến thức và kỹ năng cần thiết để tham gia vào các hoạt động đầu tư, bao gồm:

Kiến thức nền tảng về kinh tế, quản lý và quản trị kinh doanh

Sinh viên được học các kiến thức nền tảng về kinh tế, quản lý và quản trị kinh doanh, bao gồm:

• Kinh tế học vi mô
• Kinh tế học vĩ mô
• Quản trị học
• Quản trị kinh doanh
• Luật kinh doanh
• Tài chính doanh nghiệp
• Kế toán doanh nghiệp
• Marketing
• Quản trị sản xuất
• Quản trị nhân lực
• Quản trị chuỗi cung ứng

Kiến thức chuyên sâu về đầu tư

Sinh viên được học các kiến thức chuyên sâu về đầu tư, bao gồm:

• Lý thuyết đầu tư
• Phân tích đầu tư
• Quản lý rủi ro đầu tư
• Thẩm định dự án đầu tư
• Chính sách đầu tư
• Thị trường vốn
• Thị trường chứng khoán
• Thị trường trái phiếu
• Thị trường ngoại hối

Kỹ năng thực hành

Sinh viên được thực hành các kỹ năng cần thiết để tham gia vào các hoạt động đầu tư, bao gồm:

• Kỹ năng phân tích, đánh giá dự án đầu tư
• Kỹ năng lập kế hoạch đầu tư
• Kỹ năng quản lý dự án đầu tư
• Kỹ năng thẩm định dự án đầu tư
• Kỹ năng quản lý rủi ro đầu tư
• Kỹ năng giao tiếp và thuyết trình

Ngoài ra, sinh viên kinh tế đầu tư còn được tham gia các hoạt động ngoại khóa, thực tập và nghiên cứu khoa học để nâng cao kiến thức và kỹ năng thực hành.

Sau khi tốt nghiệp, sinh viên kinh tế đầu tư có thể làm việc tại các vị trí sau:

• Chuyên viên đầu tư tại các ngân hàng, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư,…
• Chuyên viên hoạch định chiến lược tại các doanh nghiệp
• Chuyên viên nghiên cứu thị trường
• Chuyên viên quản lý dự án
• Giảng viên tại các trường đại học, cao đẳng

3. Học kinh tế đầu tư ra làm gì?

3.1. Nhà phân tích tài chính

Nhà phân tích tài chính là người sử dụng kiến thức về tài chính để phân tích các thông tin tài chính, nhằm đưa ra các đánh giá, dự báo về tình hình tài chính của doanh nghiệp, tổ chức hoặc thị trường tài chính.

Công việc của nhà phân tích tài chính bao gồm các nội dung chính sau:

• Thu thập và phân tích dữ liệu tài chính: Nhà phân tích tài chính cần thu thập các dữ liệu tài chính từ nhiều nguồn khác nhau, như báo cáo tài chính, báo cáo quản trị, báo cáo phân tích, dữ liệu thị trường,… Sau đó, sử dụng các kỹ năng phân tích để phân tích các dữ liệu này, nhằm phát hiện những xu hướng, nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, tổ chức hoặc thị trường tài chính.
• Đánh giá tình hình tài chính: Nhà phân tích tài chính sử dụng kết quả phân tích dữ liệu tài chính để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, tổ chức hoặc thị trường tài chính. Các đánh giá này có thể được thể hiện dưới dạng các chỉ số tài chính, các báo cáo phân tích,…
• Dự báo tình hình tài chính: Nhà phân tích tài chính sử dụng các mô hình, phương pháp dự báo để dự báo tình hình tài chính của doanh nghiệp, tổ chức hoặc thị trường tài chính trong tương lai. Các dự báo này có thể được sử dụng để hỗ trợ cho các quyết định kinh doanh, đầu tư.

Nhà phân tích tài chính có thể làm việc trong các lĩnh vực sau:

• Doanh nghiệp: Nhà phân tích tài chính làm việc trong doanh nghiệp thường được gọi là nhà phân tích tài chính doanh nghiệp. Họ chịu trách nhiệm phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, nhằm hỗ trợ cho các quyết định kinh doanh của doanh nghiệp, như đầu tư, huy động vốn,…
• Tổ chức tài chính: Nhà phân tích tài chính làm việc trong tổ chức tài chính thường được gọi là nhà phân tích tài chính ngân hàng, nhà phân tích tài chính chứng khoán, nhà phân tích tài chính bảo hiểm,… Họ chịu trách nhiệm phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, tổ chức hoặc thị trường tài chính, nhằm hỗ trợ cho các hoạt động đầu tư, tư vấn tài chính của tổ chức tài chính.
• Cơ quan quản lý nhà nước: Nhà phân tích tài chính làm việc trong cơ quan quản lý nhà nước thường được gọi là nhà phân tích tài chính công. Họ chịu trách nhiệm phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, tổ chức hoặc thị trường tài chính, nhằm hỗ trợ cho các hoạt động quản lý nhà nước về tài chính.

Để trở thành một nhà phân tích tài chính, cần có các kỹ năng và kiến thức sau:

• Kiến thức về tài chính: Nhà phân tích tài chính cần có kiến thức vững chắc về tài chính, bao gồm kế toán, tài chính doanh nghiệp, tài chính công, phân tích tài chính,…
• Kỹ năng phân tích dữ liệu: Nhà phân tích tài chính cần có kỹ năng phân tích dữ liệu tài chính, nhằm phát hiện những xu hướng, nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, tổ chức hoặc thị trường tài chính.
• Kỹ năng giao tiếp: Nhà phân tích tài chính cần có kỹ năng giao tiếp tốt, nhằm truyền đạt các kết quả phân tích tài chính đến các đối tượng liên quan.

3.2. Quản lý danh mục đầu tư

Quản lý danh mục đầu tư là quá trình lựa chọn, phân bổ tài sản, theo dõi và điều chỉnh danh mục đầu tư nhằm đạt được mục tiêu đầu tư của nhà đầu tư. Danh mục đầu tư bao gồm các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, bất động sản, v.v.

Quản lý danh mục đầu tư là một quá trình phức tạp và đòi hỏi nhiều kiến thức, kinh nghiệm và kỹ năng. Nhà đầu tư có thể tự quản lý danh mục đầu tư của mình hoặc ủy thác cho các chuyên gia quản lý danh mục đầu tư.

Mục tiêu của quản lý danh mục đầu tư

Mục tiêu của quản lý danh mục đầu tư là đạt được mục tiêu đầu tư của nhà đầu tư. Mục tiêu đầu tư có thể bao gồm:

• Tối đa hóa lợi nhuận
• Giảm thiểu rủi ro
• Đạt được một mục tiêu tài chính cụ thể, chẳng hạn như nghỉ hưu hoặc mua nhà

Các bước quản lý danh mục đầu tư

Quản lý danh mục đầu tư bao gồm các bước sau:

• Xác định mục tiêu đầu tư

Bước đầu tiên trong quá trình quản lý danh mục đầu tư là xác định mục tiêu đầu tư. Mục tiêu đầu tư sẽ quyết định các quyết định đầu tư sau đó.

• Phân tích tình hình tài chính

Bước tiếp theo là phân tích tình hình tài chính của nhà đầu tư. Điều này bao gồm việc đánh giá các nguồn thu nhập, chi phí, tài sản và nợ của nhà đầu tư.

• Lựa chọn tài sản

Bước thứ ba là lựa chọn tài sản cho danh mục đầu tư. Nhà đầu tư cần lựa chọn các tài sản phù hợp với mục tiêu đầu tư và tình hình tài chính của mình.

• Phân bổ tài sản

Sau khi lựa chọn tài sản, nhà đầu tư cần phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư. Phân bổ tài sản là việc xác định tỷ trọng của từng loại tài sản trong danh mục đầu tư.

• Theo dõi và điều chỉnh danh mục đầu tư

Bước cuối cùng là theo dõi và điều chỉnh danh mục đầu tư. Nhà đầu tư cần theo dõi tình hình thị trường và danh mục đầu tư của mình để có thể điều chỉnh danh mục đầu tư kịp thời khi cần thiết.

Các phương pháp quản lý danh mục đầu tư

Có nhiều phương pháp quản lý danh mục đầu tư khác nhau. Một số phương pháp phổ biến bao gồm:

• Thủ công

Phương pháp này đòi hỏi nhà đầu tư phải tự mình lựa chọn, phân bổ và theo dõi danh mục đầu tư.

• Tự động

Phương pháp này sử dụng các công cụ và phần mềm tự động để lựa chọn, phân bổ và theo dõi danh mục đầu tư.

• Quản lý chuyên nghiệp

Phương pháp này ủy thác cho các chuyên gia quản lý danh mục đầu tư.

Lợi ích của quản lý danh mục đầu tư

Quản lý danh mục đầu tư mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, bao gồm:

• Tăng cơ hội đạt được mục tiêu đầu tư

Quản lý danh mục đầu tư giúp nhà đầu tư lựa chọn và phân bổ tài sản phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình. Điều này giúp tăng cơ hội đạt được mục tiêu đầu tư.

• Giảm thiểu rủi ro

Quản lý danh mục đầu tư giúp nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro khi đầu tư.

• Tiết kiệm thời gian và công sức

Quản lý danh mục đầu tư đòi hỏi kiến thức, kinh nghiệm và kỹ năng. Việc ủy thác cho các chuyên gia quản lý danh mục đầu tư giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian và công sức.

3.3. Nhà đầu tư cá nhân

Nhà đầu tư cá nhân là những cá nhân tham gia vào thị trường tài chính với mục đích kiếm lợi nhuận. Họ có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, vàng, tiền tệ,…

Tại Việt Nam, nhà đầu tư cá nhân chiếm tỷ trọng lớn trong thị trường tài chính. Theo thống kê của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tính đến cuối năm 2022, số lượng tài khoản chứng khoán của nhà đầu tư cá nhân đạt hơn 5 triệu, chiếm khoảng 90% tổng số tài khoản chứng khoán.

Nhà đầu tư cá nhân có thể được phân loại dựa trên nhiều tiêu chí khác nhau, bao gồm:

• Theo mục tiêu đầu tư: Có thể chia thành nhà đầu tư lướt sóng, nhà đầu tư dài hạn, nhà đầu tư giá trị, nhà đầu tư tăng trưởng,…
• Theo kinh nghiệm đầu tư: Có thể chia thành nhà đầu tư mới, nhà đầu tư trung cấp, nhà đầu tư chuyên nghiệp,…
• Theo nguồn vốn đầu tư: Có thể chia thành nhà đầu tư nhỏ lẻ, nhà đầu tư trung bình, nhà đầu tư lớn,…
• Nhà đầu tư cá nhân có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính. Họ là nguồn cung cấp vốn chính cho các doanh nghiệp, đồng thời góp phần tạo thanh khoản cho thị trường.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cá nhân cũng có những hạn chế nhất định, như:

• Thiếu kinh nghiệm và kiến thức đầu tư: Nhiều nhà đầu tư cá nhân mới tham gia thị trường chưa có đủ kinh nghiệm và kiến thức về đầu tư, dẫn đến những quyết định sai lầm.
• Tâm lý đám đông: Nhà đầu tư cá nhân thường dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý đám đông, dẫn đến những quyết định đầu tư thiếu sáng suốt.
• Rủi ro cao: Nhà đầu tư cá nhân thường tham gia vào các lĩnh vực đầu tư có rủi ro cao, như đầu cơ chứng khoán, đầu tư bất động sản,…
• Để hạn chế những hạn chế trên, nhà đầu tư cá nhân cần trang bị cho mình những kiến thức và kỹ năng cần thiết về đầu tư, đồng thời xây dựng cho mình một chiến lược đầu tư phù hợp với bản thân.

Dưới đây là một số lời khuyên dành cho nhà đầu tư cá nhân:

• Học hỏi kiến thức và kỹ năng đầu tư: Nhà đầu tư cá nhân cần dành thời gian để học hỏi về thị trường tài chính, các loại tài sản đầu tư, các chiến lược đầu tư,…
• Xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp: Nhà đầu tư cá nhân cần xác định mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro, thời gian đầu tư,… để xây dựng một chiến lược đầu tư phù hợp.
• Đầu tư có kỷ luật: Nhà đầu tư cá nhân cần tuân thủ chiến lược đầu tư của mình, tránh bị ảnh hưởng bởi tâm lý đám đông.
• Quản lý rủi ro: Nhà đầu tư cá nhân cần phân bổ danh mục đầu tư một cách hợp lý, đồng thời sử dụng các công cụ quản lý rủi ro để giảm thiểu tổn thất.

3.4. Chuyên viên tư vấn tài chính

Chuyên viên tư vấn tài chính là người giúp khách hàng đưa ra quyết định khôn ngoan liên quan đến đầu tư và quản lý tài chính, tài sản. Họ làm việc với khách hàng để hiểu nhu cầu và mục tiêu tài chính của họ, sau đó phát triển các kế hoạch được cá nhân hóa để giúp họ đạt được mục tiêu đó. 

Chuyên viên tư vấn tài chính có thể làm việc trong nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm ngân hàng, công ty bảo hiểm, công ty tư vấn tài chính và các công ty khác cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính. Họ có thể làm việc với khách hàng cá nhân, gia đình hoặc doanh nghiệp.

Công việc của chuyên viên tư vấn tài chính bao gồm:

• Thu thập thông tin về tình hình tài chính của khách hàng, bao gồm thu nhập, chi tiêu, mục tiêu tài chính và rủi ro chấp nhận được.
• Phân tích thông tin này để xác định nhu cầu tài chính của khách hàng.
• Phát triển các kế hoạch tài chính được cá nhân hóa để giúp khách hàng đạt được mục tiêu của họ.
• Theo dõi tình hình tài chính của khách hàng và điều chỉnh các kế hoạch tài chính khi cần thiết.

Chuyên viên tư vấn tài chính phải có kiến thức chuyên sâu về tài chính, đầu tư và thuế. Họ cũng phải có kỹ năng giao tiếp và tư vấn mạnh mẽ.

Để trở thành chuyên viên tư vấn tài chính, bạn cần có bằng cử nhân về tài chính, kế toán hoặc một lĩnh vực liên quan. Bạn cũng có thể cần có chứng chỉ chuyên nghiệp, chẳng hạn như chứng chỉ chuyên viên tư vấn tài chính (CFP) của Hiệp hội Chuyên viên Tư vấn Tài chính (FPA).

Chuyên viên tư vấn tài chính có thể kiếm được mức lương từ 50.000 đô la đến 150.000 đô la hoặc hơn, tùy thuộc vào kinh nghiệm, kỹ năng và lĩnh vực họ làm việc.

3.5. Quản lý đầu tư doanh nghiệp

Quản lý đầu tư doanh nghiệp là việc hoạch định, triển khai và giám sát các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp nhằm đạt được các mục tiêu về tài chính, kinh doanh và chiến lược.

Quản lý đầu tư doanh nghiệp bao gồm các hoạt động chính sau:

• Lập kế hoạch đầu tư: xác định các mục tiêu đầu tư, các nguồn vốn đầu tư, các dự án đầu tư và kế hoạch thực hiện các dự án đầu tư.
• Tìm kiếm và lựa chọn dự án đầu tư: khảo sát, phân tích và đánh giá các dự án đầu tư để lựa chọn các dự án phù hợp với mục tiêu và khả năng của doanh nghiệp.
• Thẩm định dự án đầu tư: đánh giá kỹ lưỡng về hiệu quả tài chính, kinh doanh và khả năng thực hiện của các dự án đầu tư trước khi quyết định triển khai.
• Tiến hành đầu tư: triển khai các dự án đầu tư đã được phê duyệt.
• Kiểm tra, giám sát đầu tư: theo dõi, giám sát quá trình thực hiện các dự án đầu tư để kịp thời phát hiện và xử lý các vấn đề phát sinh.
• Đánh giá hiệu quả đầu tư: đánh giá hiệu quả tài chính, kinh doanh và chiến lược của các dự án đầu tư sau khi hoàn thành.

Quản lý đầu tư doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng đối với sự phát triển của doanh nghiệp. Việc quản lý đầu tư hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp:

• Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn đầu tư: đảm bảo vốn đầu tư được sử dụng đúng mục đích, hiệu quả và tiết kiệm.
• Giảm thiểu rủi ro đầu tư: giúp doanh nghiệp tránh được những rủi ro không đáng có trong quá trình đầu tư.
• Tăng cường khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp: giúp doanh nghiệp nâng cao năng lực sản xuất, kinh doanh và đáp ứng nhu cầu của thị trường.

Để quản lý đầu tư doanh nghiệp hiệu quả, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các bộ phận trong doanh nghiệp, bao gồm:

• Ban lãnh đạo: là người đưa ra quyết định đầu tư và chịu trách nhiệm về hiệu quả đầu tư của doanh nghiệp.
• Phòng kế hoạch tài chính: là bộ phận chịu trách nhiệm lập kế hoạch đầu tư, quản lý vốn đầu tư và đánh giá hiệu quả đầu tư.
• Các phòng ban chức năng: là bộ phận tham gia vào quá trình thẩm định dự án đầu tư và triển khai các dự án đầu tư.

Ngoài ra, doanh nghiệp cần có hệ thống thông tin quản lý đầu tư đầy đủ và hiệu quả để hỗ trợ cho việc ra quyết định đầu tư và giám sát đầu tư.

Dưới đây là một số nguyên tắc cần lưu ý trong quản lý đầu tư doanh nghiệp:

• Tính mục tiêu: các quyết định đầu tư phải được đưa ra dựa trên các mục tiêu cụ thể của doanh nghiệp.
• Tính khả thi: các quyết định đầu tư phải được xem xét về tính khả thi về tài chính, kinh doanh và khả năng thực hiện.
• Tính rủi ro: các quyết định đầu tư phải được xem xét về mức độ rủi ro và khả năng kiểm soát rủi ro.
• Tính linh hoạt: các quyết định đầu tư phải có tính linh hoạt để có thể điều chỉnh khi cần thiết.

3.6. Nhà nghiên cứu kinh tế đầu tư 

Nhà nghiên cứu kinh tế đầu tư là những người chuyên nghiên cứu các vấn đề liên quan đến đầu tư, bao gồm:

• Các yếu tố tác động đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân, tổ chức
• Các mô hình và phương pháp đánh giá hiệu quả đầu tư
• Các chính sách và quy định liên quan đến đầu tư

Công việc của nhà nghiên cứu kinh tế đầu tư thường bao gồm các nhiệm vụ sau:

Thu thập và phân tích dữ liệu, thông tin về thị trường đầu tư

Xây dựng và kiểm định các mô hình kinh tế mô tả và dự báo xu hướng thị trường đầu tư

Đề xuất các giải pháp, chính sách nhằm cải thiện hiệu quả đầu tư

Nhà nghiên cứu kinh tế đầu tư có thể làm việc tại các cơ quan nghiên cứu, trường đại học, viện hàn lâm, các tổ chức tài chính, ngân hàng, các công ty quản lý quỹ đầu tư,…

Để trở thành nhà nghiên cứu kinh tế đầu tư, cần có nền tảng kiến thức vững chắc về kinh tế, tài chính, thống kê, toán học,… Ngoài ra, cần có khả năng nghiên cứu, phân tích, tư duy logic, và kỹ năng giao tiếp, thuyết trình.

Dưới đây là một số ví dụ về nghiên cứu của nhà nghiên cứu kinh tế đầu tư:

• Nghiên cứu về các yếu tố tác động đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân, chẳng hạn như: thu nhập, giá trị rủi ro, kỳ vọng lợi nhuận,…
• Nghiên cứu về các mô hình và phương pháp đánh giá hiệu quả đầu tư, chẳng hạn như: mô hình định giá tài sản vốn (CAPM), mô hình định giá tài sản rủi ro (CAPM),…
• Nghiên cứu về các chính sách và quy định liên quan đến đầu tư, chẳng hạn như: chính sách thuế, chính sách lãi suất, chính sách quản lý thị trường chứng khoán,…

Trên đây là một số thông tin về Kinh tế đầu tư là gì ? Học kinh tế đầu tư ra làm gì ?. Hy vọng với những thông tin ACC đã cung cấp sẽ giúp bạn giải đáp được những thắc mắc về vấn đề trên. Nếu bạn cần hỗ trợ hãy đừng ngần ngại mà liên hệ với Công ty Kế toán Kiểm toán ACC, để được chúng tôi hỗ trợ nhanh chóng. ACC cam kết sẽ giúp bạn có trải nghiệm tốt nhất về các dịch vụ mà mình cung cấp đến khách hàng. Chúng tôi luôn đồng hành pháp lý cùng bạn